KMV

Kealhofer McQuown Vasicek

È una metodologia nata dalla collaborazione tra Stephen Kealhofer, John McQuown e Oldrich Vasicek e permette di determinare le probabilità di default e la distribuzione di perdita del portafoglio, con riferimento sia al rischio di default che al rischio di credit migration.

Il modello si basa sul concetto del EDF (Expected Default Frequency) che permette di valorizzare la frequenza di default attesa al posto delle frequenze di default storiche, fornite dalle agenzie di rating.